Суббота, 21 ноября, 2020

Чем ПИФ отличается от ИИС

Чем ПИФ отличается от ИИС

Для начала предлагаю разобраться в общих понятиях

Паевой инвестиционный фонд (Mutual Investment Fund) олицетворяет некую финансовую организацию, которая привлекает средства инвесторов и вкладывает их в ценные бумаги, получая прибыль. После получения прибыли она будет пропорционально распределена между акционерами.

ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет) — это счет, открытый частным лицом для ведения инвестиционной деятельности (независимый). Опять же, ИИС — это тот же брокерский счет, но с налоговыми вычетами.

На самом деле работа с паевыми инвестиционными фондами — это консервативный подход. Предположим, инвестор покупает долю фонда за 10 000 рублей и больше ничего не делает, но через некоторое время получает пассивный доход. Допустим, доходность за год составила 10%, то есть инвестор получил прибыль в размере 1000 рублей. Однако это своего рода «грязная» прибыль, и инвестор получит в свои руки гораздо меньше, потому что у любого паевого инвестиционного фонда есть определенные комиссии, которые могут быть довольно большими.

Откуда берутся деньги 

Паевые инвестиционные фонды и ИИС — это своего рода инициативы, созданные для привлечения инвесторов и развития частных предприятий, государственных предприятий и государства в целом. Инвестор может заработать благодаря:

1) Положительная курсовая разница между продажей и покупкой ценной бумаги. Допустим, сегодня инвестор купил акции за 150 рублей, через год продал за 250 рублей. Те самые 100 рублей за акцию — это курсовая прибыль.

2) Получать дивиденды. Многие компании вознаграждают и стимулируют своих акционеров, выплачивая дивиденды с полученной прибыли.

3) Вложения в облигации позволяют получать так называемый купонный доход.

Принципы работы паевых инвестиционных фондов и ИИС во многом схожи, но в случае паевого инвестиционного фонда мы имеем дело с фондом, который привлекает средства от инвесторов. А ИИС — это аккаунт, в котором инвестор самостоятельно совершает определенные действия. То есть в рамках паевого инвестиционного фонда существует группа профессиональных менеджеров, которые в рамках фидуциарного управления вкладывают средства в определенные направления, но сам инвестор контролирует свой счет. Он может купить или продать накопленные акции в любое время.

Оказывается, объекты инвестирования похожи, но в рамках ИИС инвестор самостоятельно разрабатывает инвестиционную стратегию, то есть принимает активное участие в процессе. Если говорить о паевых инвестиционных фондах, то инвестор работает по принципу «вложил — забыл».

ИИС и ПИФ. Какая разница

Теперь перейдем к более важным вещам и подробно обсудим, чем именно ИИС отличается от паевого инвестиционного фонда. У них много различий, потому что они очень разные по своей природе. Итак, ИИС — это брокерский счет с налоговыми льготами, а паевой инвестиционный фонд — это вариант портфельных инвестиций под доверительным управлением.

Покупая акции, инвестор фактически инвестирует в несколько активов одновременно. Теоретически это удобнее, чем покупать дюжину разных активов отдельно на вашем ИИС. С финансовой точки зрения паевые инвестиционные фонды также могут быть более привлекательными, поскольку прибыль может превышать 20–30% в год (при этом инвестор ничего не делает с этим).

С другой стороны, при торговле с меньшими затратами ИИС также увеличивает прибыль за счет получения налоговых льгот. Также в этом вопросе необходимо учитывать такие факты, как возможность оперативного управления средствами. В случае с ИИС здесь есть ограничения, так как остаток на счете должен быть не менее 3-х лет, иначе никаких налоговых преимуществ не возникает.

Можно ли иметь ИИС и ПИФ одновременно

Почему бы и нет … Мы возвращаемся к тому, что мы можем покупать любые активы, имеющиеся на российском фондовом рынке, с нашим ИИС. Таким образом, вы можете покупать паи фондов, например, те же ETF, на своем IIS.

К тому же ограничений на законодательном уровне нет, можно иметь ИИС, а потом идти в любую управляющую компанию и вкладывать там отдельно в ее акции, тогда каждый решает сам. Но при этом владельцы ИИС особо не торопятся вкладывать средства в консервативные направления, вместо этого они предпочитают вкладывать свои средства в довольно рискованные активы.

Какой вывод? Вы можете приобрести паи средств, обращающихся на внутреннем рынке, на свой индивидуальный счет.

Идеальная стратегия

У друга истек срок депозита. Деньги не такие серьезные, но он даже не хотел отдавать эти 200 тысяч рублей банкам под 6-7% годовых. И я решил заработать на фондовом рынке. К счастью, у вас перед глазами пример: доходность с начала года до даты тех же паевых инвестиционных фондов составляет 15-20%, а если вы рискнете инвестировать в акции технологических компаний, вы можете заработать еще больше. По данным Национальной лиги менеджеров, с начала года доля фонда «Сбербанк — Глобальный Интернет» увеличилась на 35%.

С другой стороны, можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В нем есть свои плюсы, самое главное — налоговый вычет. Если хотите — от суммы вклада, если хотите — от будущей прибыли. Правда, в отличие от вложений в паевые инвестиционные фонды, сумма не должна быть больше миллиона рублей в год, но для среднего частного инвестора это подходит. Так что смело можете рассчитывать на годовую налоговую льготу (максимум 52 тысячи рублей).

А если вы выберете вариант без уплаты налога на доход от инвестиций и владения счетом в течение десяти лет, вы можете получить вычет после закрытия счета. Это означает, что вы не платите подоходный налог постоянно! А прибыль легко реинвестировать на бирже.

Однако, как говорят финансисты, выбор между ИИС и паевыми фондами условен. В конце концов, ничто не мешает держателю инвестиционного счета покупать акции того же паевого инвестиционного фонда вместе с акциями и облигациями. «Вы можете использовать ИИС для покупки долей в фондах, торгуемых на бирже, таких как ETF (индексные фонды. — Прим. Banks.ru). Если вы открываете счет в управляющей компании, вы можете покупать паевые инвестиционные фонды в доверительном управлении», — подтверждает генеральный директор консалтинговой фирмы «Персональный советник» Наталья Смирнова.

«С помощью ИИС вы можете инвестировать в стратегии облигаций, аналогичные тем, которые используются во взаимных фондах. Это идеальный вариант для инвестора — не выбирать, а сочетать преимущества облигационных фондов и дополнительный доход за счет налоговых вычетов », — соглашается Василий Илларионов, генеральный директор, руководитель департамента развития бизнеса Сбербанк Asset Management. По его словам, такую ​​возможность также предоставляет ИИС с доверительным управлением.

В отличие от «брокерской службы ИИС», выбирая которую инвестор сам решает, куда и сколько вкладывать деньги, ИИС с уверенностью представляет собой готовый финансовый продукт с определенной инвестиционной стратегией. Как и в случае паевых инвестиционных фондов, этим счетом управляют целые группы аналитиков во главе с менеджерами, заинтересованными в доходах инвестора. Потому что от этого зависит размер их заработка. «В этом смысле ПИФы и ИИС с доверительным управлением — более удобное и надежное решение для новичков», — уверен Илларионов.

Андрей Ревенко, управляющий директор Блока частных клиентов «Атон», считает, что лучший вариант для инвестора, у которого мало свободного времени и инвестиционного опыта, — это покупка инвестиционного фонда на ИИС . «Это позволит клиенту добиться как хорошего управления, так и возможности вычета налогов», — поясняет он.

Комиссии

Казалось бы, что лучше ИИС или ПИФ? Доходность в обоих случаях примерно одинакова: 10-20% годовых. Иногда 30%. Хотя чем выше ожидаемая прибыль, тем больше риски. Но, как я уже сказал, если вы купили долю в фонде, вы можете просто ничего не делать и получать пассивный доход. А на индивидуальном счете вы также должны продумать стратегию, уделить время торговле и т. Д.

Оказывается, начинающему инвестору, который просто хочет получать больше пассивного дохода, чем по вкладам, можно посоветовать купить долю и на этом закончить разговор. Но не все так просто. В паевом фонде с вас будет взиматься очень ощутимая комиссия:

  • за вход — в среднем от 1,5% до 4% платы;
  • на выход — в среднем от 2% до 3% от общей (накопленной) суммы;
  • собственно для управления своими средствами — около 5-6% от общей суммы на балансе.

Итого чисто на комиссию получается около 8%, что очень заметно. Сравните с IIS: там чисто символические комиссии: например, в Сбербанке 0,06% от оборота. Проценты за пополнение часто не удерживают, а за снятие они тоже небольшие. Скажем, в размере 2%, что в 4 раза меньше, чем для паевых инвестиционных фондов.

Важно ! С вас будет взиматься комиссия за управление, даже если фонд показал отрицательный результат. И управляющие компании, конечно, могут умолчать об этой уловке. Хотя в договоре все честно прописано — изучите!

Заключение 

 Очень высокие комиссии являются критическим недостатком паевых инвестиционных фондов, и если при этом был отрицательный результат за год, то из-за этих же комиссий убытки инвестора возрастают еще больше. В этом случае лучше всего рассмотреть ETF, потому что там очень низкие комиссии.

Но если мы конкретно сравним ИИС и паевые инвестиционные фонды, я бы предпочел индивидуальный счет. Потому как? Да, потому что вы можете покупать те же ОФЗ на своих ИИС, получая купон на стабильный доход, который в будущем будет увеличен для получения налоговых вычетов. Однако, как всегда, решать только вам .

Если вы не знаете какого брокера выбрать , могу посоветовать БКС , которым уже пользуюсь на протяжении нескольких лет (https://bigkitty.ru/go/bks-broker/ )

 

Похожие статьи

Чем ПИФ отличается от ИИС

Чем ПИФ отличается от ИИС Для начала предлагаю разобраться в общих понятиях Паевой инвестиционный фонд (Mutual Investment Fund) олицетворяет некую финансовую организацию, которая привлекает средства инвесторов...

Как вкладывать в иностранные акции через ИИС

Совсем кратко что такое ИИС индивидуальный инвестиционный счет- это уникальный счет созданный  для физических лиц, который может дать возможность получить налоговые привилегии двух видов. Правда...

Отзывы о ИИС у брокера Газпромбанка

Что такое ИИС Работа с банками не всегда может быть выгодна только в одну сторону , и когда вы начинаете работать с ними более на...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Вы можете подписаться на новые комментарии к статье без комментирования.

- Advertisement -

Последние статьи

Чем ПИФ отличается от ИИС

Чем ПИФ отличается от ИИС Для начала предлагаю разобраться в общих понятиях Паевой инвестиционный фонд (Mutual Investment Fund) олицетворяет некую финансовую организацию, которая привлекает средства инвесторов...

Как вкладывать в иностранные акции через ИИС

Совсем кратко что такое ИИС индивидуальный инвестиционный счет- это уникальный счет созданный  для физических лиц, который может дать возможность получить налоговые привилегии двух видов. Правда...

Отзывы о ИИС у брокера Газпромбанка

Что такое ИИС Работа с банками не всегда может быть выгодна только в одну сторону , и когда вы начинаете работать с ними более на...

Как правильно сменить брокера ИИС

Почему возможно нужно менять брокера  Советую следить за тем, что предлагают другие брокеры, даже если у вас уже открыт ИИС . Другой брокер может получить...

Как перевести акции с брокерского счета на ИИС

Некоторые инвесторы открывают брокерские и индивидуальные инвестиционные счета одновременно. И там, и там можно неплохо заработать. Налоговый вычет доступен только для ИИС, но не...