Инвестирование для новичка

Выбор инвестиций

Условно все категории инвестиций можно разделить на три класса: консервативные (депозиты, облигации), умеренные и агрессивные. Доходность консервативных в среднем 3-7%, умеренных 10-15%, агрессивных 15-20% и до бесконечности.
Какие риски несет инвестор? Основные риски — это рыночный риск (изменение стоимости активов, колебания цен , политические риски) и валютный риск (изменение курса валют).

Как выбрать банк?

После того как вы определили, к какому типу инвесторов вы относитесь, выбирайте банки из ТОП-100, ТОП-50, ТОП-10 (для консервативного инвестора).

Можете проверить интересующий вас банк по следующим пунктам:

  • Рейтинги международных агентств (Fitch, Moody’s, Standart&Poor’s).
  • Изучаем финансовые показатели банков: чистая прибыль и отчёты по международным стандартам. Финансовые показатели лучше смотреть на сайте banki.ru.
  • Акционерный ли это банк (торгуется ли он на бирже). Акционировать банк — это значит, что за ним наблюдают трейдеры, биржи, ключевые акционеры. Банк заинтересован предоставлять прозрачную отчётность , и доверие к таким банкам более серьёзное.
  • Читайте отзывы о банках (banki.ru или sravni.ru).
  • Читайте новости о банке, особенно должны интересовать негативные новости о смене владельцев или продаже активов банка. Как правило, это говорит о том, что скоро начнутся какие-то неприятные движения с банком , которые вам, как вкладчику, вовсе ни к чему.
  • Банк должен входить в систему страхования вкладов. Максимальная сумма 1,400,000. Всё что больше этой суммы сгорит, если у банка отзовут лицензию. Если у вас больше, чем 1,400,000, сумму разносим по разным банкам. Средства юр. лиц и ИП не застрахованы.

Как выбрать депозит в банке?

Депозит подразумевает краткосрочное инвестирование сроком до 2 лет, когда вы хотите избежать любых рисков и просто сохранить деньги от инфляции. Деньги на депозите — это что-то вроде нашей подушки безопасности.

Основные требования к депозиту:

  • пополняемость,
  • снятие средств без потери процентов,
  • капитализация с зачислением денег на депозит или отдельный счёт.

Банки часто хитрят и снижает процент по вкладу с капитализацией. Например, обычный вклад будет 7%, а вклад с капитализацией 6,5%. За счёт этого вы получите примерно одно и то же.

Дебетовые карты, самые выгодные условия обслуживания:

  • Сбербанк (VISA, MasterCard)- самые распространенные карты , необходимый платежный инструмент. Бонусная программа «Спасибо» от Сбербанка. Также можно подключить повышенный кэшбэк от Сбербанка . Бонусы «Спасибо» можно потратить во многих магазинах, на АЗС, заказать такси, пообедать в ресторане или кафе.
  • Рокетбанк ( тариф «Уютный Космос»). У них высокий кэшбэк 6,5%. Плюс нет ограничения по максимальной сумме хранения на карте , на которую начисляется процент на остаток.
  • Тинькофф Black. Процент на остаток 6% (нужно делать покупки на 3000 руб. в месяц), кэшбэк, начисляемые в рублях , можно выбирать категории. Повышенный кэшбэк по популярным магазинам и категориям, устанавливаемым каждый квартал.
  • Банк Открытие «Смарт-карта». Процент на остаток 7%, кэшбэк в определенной категории 10% (устанавливается каждый месяц).
  • Альфа-банк («Кэшбэк»). 10% кэшбэк на заправки, но нужно тратить от 20000 руб. в месяц.

Кредитные карты:

  • ВТБ Банк Москвы карта «Матрешка», 3% кэшбэк на всё.
  • Ситибанк» Кэшбэк» в бонусах до 7%. Бонусы можно конвертировать в рубли.
  • Альфа-банк» Перекресток». Высокий кэшбэк в магазине Перекресток.
  • Совесть и халва (карты рассрочки). Есть беспроцентные периоды в некоторых магазинах.
  • Обычные кредитные карты у Почта-банка и Альфа-банка с льготным периодом 100-120 дней.
  • Райффайзен» Всё сразу» . Кэшбэк 5%, но обязательные траты по карте 100.000 руб. в месяц.
  • ВТБ 24″ мультикарта».

Ценные бумаги

По законодательству РФ мы, как физ. лица, не можем самостоятельно торговать бумагами на бирже. Для этого нужно юридическое лицо с лицензией — брокер. Это некий посредник между вами и биржей, который упрощает ваше общение с биржей

Брокер

Критерии выбора брокера:

  1. Тарифы. Брокер зарабатывает на комиссиях. Т.е. когда вы совершаете любую операцию, брокер берет с этого небольшую комиссию. Чем больше средств на счету, тем меньше комиссия. На первый месяц большинство брокеров дают сниженную тарифную ставку. Нормальная ставка 0,035-0,055%.
  2. Программное обеспечение. Для совершения сделок вам потребуется торговая программа. Самая популярная программа для торгов — Квик. У Финам есть программа попроще — FinamTrade. Вы должны определиться с программой и выбрать брокера, который будет удобен по тем торговым программам, что он предлагает.
  3. Порог входа — минимальная сумма для начала торгов. Часто от 30.000р. Чем меньше сумма вашего депозита, тем более ощутима будет комиссия брокера.
  4. Доступ к биржевым площадкам: фьючерсы, опционы, иностранные акции на петербургской бирже, акции и облигации. Вам нужно определиться, чем вы будете торговать, и подбирать брокера с доступом к этим площадкам.
  5. Механизм пополнения/снятия средств. В идеале вывод денег и внесение на счет должно быть без комиссии. Заводите деньги по реквизитам брокеру и выводите по реквизитам своей банковской карты. Если хотите вывести наличкой, комиссия 2-3%.
  6. Возможность открыть счет онлайн через регистрацию на гос. услугах.

Советую пользоваться услугами брокеров: Финам, Открытие, БКС, Кит Финанс. Это самые крупные и удобные игроки на рынке.

Акции

Акция – ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца на часть имущества акционерного общества, участие в управлении акционерным обществом и получение определённой доли прибыли акционерного общества.

Как можно заработать на акциях?

  1. Доход от роста рыночной цены. Купили по 100р., продали за 200р. Получили прибыль.
  2. Доход в форме дивидендов. Это часть общей прибыли общества, которая делится между держателями акций.

Доход на акциях

Например, фирма после года работы получила прибыль 950.000р., из них на уплату дивидендов ушло 450.000р. Ваш дивидендный доход составил 450.000*40% = 180.000р.

Если вы покупаете акции на долгий срок, важно учитывать выплату дивидендов. Для примера приведем график S&P500 с учетом выплат и без них:

Индекс S&P500

Как видим, акции с дивидендным доходом покупать выгоднее.

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)

Наше государство для привлечения людей торговать на фондовой бирже придумало ИИС. Это обычный брокерский счет, но со льготой по налогообложению.

Есть 2 варианта использования ИИС:

Индивидуальный инвестиционный счет

  1. Вы вкладываете деньги на счет более 400.000р. и от них получаете 13% налогового вычета. Даже если вы не совершили ни одной сделки. Максимальная суммы вычета — 52.000р.
  2. Вы закидываете деньги, торгуете, но налог с доходов вы не платите, и вычет не получаете.

Когда вы много торгуете, у вас много успешных сделок, высокая доходность, второй тип вычета будет выгоднее.

ИИС подходит человеку с офиц.  зарплатой или имеющий любые доходы, облагаемые НДФЛ (сдача квартиры).

Минимальный срок по ИИС — 3 года, после этого срока можно забрать деньги обратно. Если забираете деньги раньше, то лишаетесь налоговых преференций.

Лайфхак. Открыть ИИС, денег не класть, за обслуживание счета вы ничего платить не будете. Выждать 3 года, пока не истечет минимальный срок для снятия средств, закинуть туда 400.000р., быстро получить налоговый вычет и забрать свои деньги. За 3-4 месяца вы получаете 13% доход.

Облигации

Облигации, в отличие от акций, это долговая бумага. Т.е. мы заранее знаем, сколько заработаем на этих бумагах и когда получим деньги обратно. Риски здесь минимальны.

Цена облигаций:

  • Эмиссионная — по которой облигация выпускается.
  • Номинальная — цена, по которой бумага будет погашена.
  • Рыночная — цена, по которой облигация торгуется в настоящий момент. Здесь могут быть незначительные колебания.

Купон по облигации — это некий дополнительный процент, который будет вам выплачиваться за то время, что вы держите облигацию. Чем интереснее купон по облигации, тем выше рыночная стоимость бумаги.

Дата погашения облигации, или дата досрочного выкупа бумаги, влияет на волатильность этой облигации — чем больше срок до погашения или выкупа, тем выше волатильность.

Как правило, облигации гасятся раз в квартал, раз в полгода, год, два и т.д. Все параметры по выбранной облигации определяются в «Решении о выпуске облигации».

Подобрать интересующие вас облигации можно на сайтах:

Выбор стратегии

Стратегия инвестирования

На табличке выше видим 2 стрелки: горизонтальную и вертикальную. Вертикальная — это самостоятельное инвестирование или полное доверительное управление. Нижняя горизонтальная стрелочка колеблется от консервативной до агрессивной стратегии инвестирования.

Например, если вы хотите управлять своим капиталом самостоятельно и при этом вы умеренный инвестор, то выбираем акции «голубых фишек» (топовые компании).

Если вы колеблетесь между самостоятельным и доверительным управлением, вам подойдут ПИФы и частично хедж-фонды.

Если вы пассивный инвестор, для вас главное:

  • Надежность — предпочтение акциям эмитентов с максимальной капитализацией и высокой ликвидностью (например, акции с большим весом в рыночных индексах). Это популярные бумаги и постоянно торгующиеся, т.е. купить и продать их можно буквально за минуту.
  • Диверсификация — распределение по разным фирмам и разным отраслям экономики. Не нужно набирать только банковский или нефтегазовый сектор.
  • Ликвидность — возможность продать актив максимально быстро и по максимально рыночной цене (акции «голубых фишек»).

Обращайте внимание на спред (разницу между покупкой и продажей). При инвестициях в непопулярные бумаги спред будет большим. В идеале цена покупки/продажи должна быть примерно одинаковой.

Если вы не уверены в своих знаниях или у вас нет опыта работы с ценными бумагами, используйте инструменты коллективных инвестиций — ПИФы и ETFы облигаций.

ПИФы

ПИФ — это паевый инвестиционный фонд, это коллективные инвестиции.

ПИФы

Есть крупные компании с очень дорогими по цене акциями. Акция по частям не продается, нельзя купить, например, 1/2 акции, нужно покупать 1 лот (1 акция, 10 акций, 100 акций). Собирается несколько пайщиков, вкладывают свои деньги и через инвестиционный фонд покупают акцию.

Достоинства ПИФов:

  • Экономия времени. Вам не нужно учиться, самостоятельно выбирать акции и облигации, бояться, что вы ошибетесь.
  • Диверсификация, т.е. снижение рисков. За счет того, что фонд никогда не инвестируют в одну бумагу, а всегда выбирает пул из них, и делают это квалифицированные люди, соответственно, ваши риски значительно снижаются.
  • Низкий порог входа. Можно зайти даже от 1000р.
  • Контроль за работой фонда.
  • Налоговые льготы.
  • Профессиональное управление.

Недостатки ПИФов:

  • Доходность не гарантирована.
  • Потеря контроля над инвестициями — вы отдаете свои деньги другим людям.
  • Дополнительные расходы. ПИФ и управляющая компания берут дополнительную комиссию за свои услуги.
  • Риски фонда: управление фондом, прекращение деятельности.

Фонды бывают многих видов:

  • По типу фонда: открытые, закрытые, биржевые, интервальные.
  • По ограничению в обороте: для любых инвесторов, для квалифицированных инвесторов.
  • По биржевому обращению: паи торгуются на бирже, паи не торгуются на бирже.
  • По категории фонда: акций, облигаций, недвижимости, рентные, ипотечные, художественных ценностей, денежного рынка, фонды фондов, товарного рынка и многие другие.

Управляющая компания с вас может брать комиссию за свою работу. Это:

  1. Надбавки (максимум 1,5%) — это сумма, взимаемая единовременно при покупке. Чем выше сумма взноса, тем меньше надбавка.
  2. Вознаграждения и расходы (максимум 10% в год, обычно берут 1-3%): вознаграждение управляющей компании, депозитарию, аудитору, регистратору, расходы, связанные с деятельностью УК. Эти комиссии взимаются регулярно.
  3. Комиссия (максимум 3%). Чем дольше вы храните деньги у УК, тем меньше комиссия. Взимается единовременно при продаже.

Как выбрать ПИФ? Основной показатель, который нас интересует — это стоимость чистых активов фонда (СЧА).

СЧА ПИФов

Чем меньше СЧА фонда, тем больше он находится на грани выживания. При СЧА 1 млн. руб. УК получит 2500р./месяц. Что на эти деньги она может сделать? Ни нанять менеджера, ни нормально обеспечить собственную работу. Поэтому рассматриваем УК с активами от 100 млн руб.

8 правил выбора фонда

  • Выбирайте фонды с низкими издежками.
  • Не ведитесь на рекомендации УК и связанные с ними доп. расходы.
  • Не ведитесь на прошлогодные высокие показатели фонда. В этом году все может быть иначе.
  • Смотрите прошлые показатели для оценки стабильности и рисков, на среднюю доходность прошлых лет.
  • Знайте о «звездах».
  • Знайте размер активов.
  • Не владейте сразу многими фондами — запутаетесь.
  • Сформируйте портфель и сохраняйте его.

ETF

ETF — Это инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже. В России они появились с 2013г., и предлагает их один провайдер — FinEx. Торги идут на Московской бирже, всего по 12 ETF.

ETF берет за свою основу какой-то базовый актив, т.е. какой-то индекс акций, облигаций либо какой-то биржей товар (золото) и активно за ним следует, пытается соответствовать его цене.

Расходы инвестора

Расходы инвестора

Брокер является вашим налоговым агентом. Он автоматически платит за вас налоги. Ваша задача: в конце года оставлять на счету резервную сумму, чтобы брокер смог заплатить налоги за вас. Если забудете об этом, придется самостоятельно идти в налоговую.

В среднем брокеры берут от 0.01 до 0.1% от оборота. Комиссия ПИФов 3-6% в год от суммы вложенных вами средств. При доверительном управлении: плата за управление 1-3% в год + премия за успех 10-30%.Но если управляющий вдруг «облажался» и ушел в минус со всеми вашими деньгами, то все расходы понесете вы.

Недвижимость

Если в 2000-х годах был взрывной рост цен на недвижимость, сейчас наблюдается тенденция к снижению. Цены будут падать и дальше. В первую очередь продолжат падение цены в Москве, а за ней и остальные регионы. На это есть ряд предпосылок:

  • реновации в Москве, снос хрущевок и переселение людей на окраины в новостройки;
  • перегруженность рынка жилья в целом;
  • отсутствие денег у населения;
  • огромное число новостроек, выкупленное под инвест квартиры, с целью перепродажи, на которые банки предлагают ставку на ипотеку выше, чем на первичку, соответственно, людям это невыгодно;
  • очень низкая ликвидность недвижимости, быстрая продажа по рыночной цене нереальна;
  • вход в недвижимость требует большого стартового капитала, который можно инвестировать гораздо выгоднее.

В целом, покупать квартиру сейчас рекомендую только в двух случаях:

  1. Если вам негде жить — это ваше первое жилье;
  2. Вам 45+ лет и при этом у вас нет никаких пенсионных накоплений и ван нужен актив, который будет приносить пассивный доход. В этом случае квартира под сдачу — это оптимальный вариант.

Во всех остальных случаях (аренда, покупка и перепродажа) рассматривать недвижимость как средство инвестирования не стоит. В среднем доход от сдачи в аренду квартиры  городах-миллионниках составляет 6-6,5% годовых с учетом всех расходов.

Драгоценные металлы

Драгметаллы

Есть 2 способа инвестиций в металл — покупка физического металла и открытие ОМС (обезличенный металлический счет).

Покупая физический металл, у вас есть 4 способа для инвестиций:

  1. Ювелирные и бытовые изделия. Недостатки: нужно платить НДС, большой спрэд при продаже, риск подделки, очень низкая ликвидность и низкая проба драг. металла.
  2. Слитки с получением на руки. Недостатки: платите НДС, спрэд покупки/продажи до 50%, привязка к банку (обратно продать слитки сможете только ему же), проблемы с хранением и низкая ликвидность.
  3. Металлический счет ответ. хранения (не путать с ОМС!) Недостатки: постоянные расходы на хранение, привязка к банку, где купили металл, и мало банков оказывает подобные услуги по хранению слитков.
  4. Инвестиционные монеты. Недостатки: большой спрэд до 60%. Достоинства: не платите НДС, низкая вероятность подделки и легко можно обратно продать в банк (без нарушения упаковки).

Покупая «бумажный металл», у вас есть также 4 способа для инвестиций:

  1. ОМС (обезличенный металлический счет). Здесь большой спрэд до 15-20% и риски банка (ОМС не входит в систему страхования вкладов). Кро метого, вы платите НДФЛ — как на имущество.
  2. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) драгметаллов. Здесь все налоги за вас платит управляющая компания, пай всегда можно обменять внутри УК. Но также присутствуют риски фонда (что он обанкротится и уйдет «в минус») и низкая ликвидность.
  3. Биржевой фонд FinEx Golg ETF (USD)FXGD. Здесь минимальный спрэд, минимальная комиссия мгновенная ликвидность, брокер выступает вашим налоговым агентом и можно покупать на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) для последующего получения вычета.
  4. Операции на Московской бирже.Низкий спрэд и комиссии (платите только брокеру и депозитарию), высокая ликвидность, но мало брокеров оказывает подобную услугу, и плюс вы платите НДФЛ как на имущество.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.