Какие дивиденды есть на ИИС

Начинающие инвесторы незаслуженно игнорируют дивиденды. Действительно, эти 3-5% годовых (дивидендная доходность большинства российских фондовых рынков голубых фишек) кажутся достаточно скромными, чтобы сделать кого-то богатым.

Однако только в настоящее время эти доходы кажутся скромными. Рассмотрим, например, акцию «Сургутнефтегаза-пр», по которой регулярно выплачиваются дивиденды. Инвестор, купивший эту акцию 17 лет назад, сегодня увеличил бы свой капитал в 26 раз (при условии реинвестирования дивидендов, то есть направления дивидендов на покупку той же акции). На данный момент доход в его капитал будет формироваться в большей степени за счет дивидендов: таким образом, роль дивидендов в формировании прибыли инвестора не всегда очевидна. Эта акция особенная?

Сейчас, годы спустя, когда вы видите, сколько денег они принесли, дивиденды, конечно, кажутся очень привлекательными. Но в момент, когда вы покупаете акции, они настолько незначительны, что зачастую% по депозитам в банке на момент принятия решения серьезно превышает процент дивидендной доходности

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это доходность, по которой акция может принести дивиденды в следующем (или текущем) году Формула: размер дивиденда / ожидаемая (или прошлая) цена акции. Например, дивидендная доходность по акциям Газпрома по цене 140 рублей на акцию и ожидаемый дивиденд в размере 8,04 рубля: 8,04 / 140 = 0,0575 = + 5,75% годовых.

В предыдущем примере с привилегированными акциями Сургутнефтегаза дивидендная доходность за каждый год не обещала огромного богатства: и давайте не будем сбивать с толку цифры «+ 21%», «+ 16%». Периоды такой доходности: довольно редко для голубых фишек (к которым, безусловно, принадлежит данная акция) не всегда известны заранее (обычно такая дивидендная доходность возникает, когда акция скупается, то есть когда она вообще не хочет покупать ! такую ​​доходность не всегда можно намеренно и намеренно «схватить».

Мы видим, что в целом дивидендная доходность ликвидных акций крупных компаний в любой момент времени не всегда привлекательна.Кое-где дивидендная доходность может непредсказуемо (а иногда и предсказуемо) увеличиваться двузначными цифрами, но, как правило, проигрывает из-за доходов от банковских вкладов.

Обратите внимание на следующее. Взять, к примеру, акции Сбербанка. И в 2003, и в 2016 году акции имели одинаковую дивидендную доходность = примерно + 1,6% годовых. Однако размер самого дивиденда за последние годы увеличился почти в 20 раз! Инвестор, купивший долю в Сбербанке в 2003 г. с дивидендной доходностью + 1,6%, 13 лет спустя, в 2016 г., получил … почти + 30% годовых от суммы, вложенной в 2003 г., и если у него есть сохранил долю до сегодняшнего дня (август 2018) уже достигает + 175% в год! Вот так скромные проценты дивидендной доходности со временем превращаются в большие деньги.

Очевидно, что холдинг Сбербанка не лучший пример, поскольку он является одной из «небольших» дивидендных компаний на российском рынке за последние 20 лет, но дивидендный феномен здесь интересен:В момент, когда мы берем акцию, дивиденды кажутся нам скромными, часто даже менее прибыльными, чем банковский депозит, но через несколько лет по мере развития бизнеса и увеличения прибыли они растут. Это как какой-то волшебный депозит в банке, в котором проценты по депозиту … с каждым годом увеличиваются. Сначала 7% годовых, потом 10%, на третий год 12% и так далее. Это было бы фантастически!

Таких чудес, к сожалению, не бывает на банковских депозитах, но, к счастью, они обычны для акций: полученные сегодня + 5% годовых через пару лет могут превратиться в + 15% и более годовых (от вложенной суммы. ). А если эти дивиденды еще и реинвестировать … Так что дивиденды, даже очень маленькие, это очень хорошо!

Как получать дивиденды по акциям на ИИС

Получить дивиденды по акциям несложно. Для этого ничего делать не надо — они приходят к нам автоматически, если в определенный день мы были держателями этой доли. Эта конкретная дата обычно известна заранее.

Инвесторы называют эту дату «сокращением дивидендов»: в этот день в некотором смысле сокращают всех, кто имеет право на получение дивидендов. Урезание дивидендов — это в основном привычный вариант, на формальном языке используется следующая формулировка: «Формирование (фиксация, создание) реестра (списка) акционеров, имеющих право на получение дивидендов».

Например, для получения дивидендов по Акциями Газпрома в 2017 году нужно было владеть вечером 20 июля: После этой даты акция может быть продана, а право на дивиденды в этом году будет «сохранено». Было бы очень хорошо, если бы такой порядок был на работе: приезжала раз в год, заселялась, за весь год зарплату получала! Чтобы усугубить этот пример, возьмем нашего коллегу, который работал круглый год, но отсутствовал в этот конкретный день (без дивидендов). Жалко, но он не получит ни гроша, хотя работал круглый год, а мы на один день получим все сразу. Вы можете держать акцию весь год, но продать ее за два дня до отсечения — и мы не увидим никаких дивидендов. Это кажется несправедливым и даже до некоторой степени абсурдным, но этот механизм действует уже более ста лет, и лучшей альтернативы ему нет.

Что происходит с акцией перед выплатой дивидендов

Зная, что для получения дивидендов акцию можно купить только один день в году, возникает соблазнительная мысль: что, если я куплю акцию в тот же день и продам ее обратно? И буду ли я делать это все время?

Дело в том, что после порога дивидендов акция обычно теряет часть своей стоимости, поэтому после порога дивидендов вам придется продать акции с некоторыми убытками. Вот как это выглядело в 2017 году с акциями Газпрома: в этом примере 18 июля — последний день, когда можно было купить акцию и попасть в список претендентов на дивиденды, который будет составлен 20 июля. Наступает 19-е … и акции падают, потому что теперь они больше не будут выплачивать дивиденды своему владельцу. Для описания этой ситуации используются следующие термины и выражения:

В последний день акции торгуются с выплатой дивидендов. Это день, когда вы можете купить акцию и у вас еще будет время воспользоваться сокращением дивидендов. В этом примере это 18 июля. Акция уже 19 июля «проходит без дивидендов». Дивидендный разрыв Разница в цене между последним днем, когда акции «торгуются с дивидендами», и следующим днем, когда акции «торгуются без дивидендов». 

Закрытие разрыва. Если цена после дивидендного разрыва достигает тех же уровней, от которых она «прорвалась» до отсечения дивидендов, то в этом случае это называется закрытием дивидендного разрыва:

Размер гэпа. Размер разрыва обычно соответствует размеру дивиденда за вычетом предполагаемого налога в размере -13%, который будет удерживаться из дивиденда. Так, например, дивиденды по акциям Газпрома за 2018 год составили 8,04 рубля. За вычетом НДФЛ инвестор получит 8,04 * 0,87 = 6,99 руб. Примерно так получился разрыв в этом году, около -7 рублей: Таким образом, размер разрыва в некоторой степени предсказуем, однако нет строгого правила, определяющего, каким должен быть размер разрыва: часто во время дивидендного разрыва акции падают намного ниже, чем можно было бы ожидать, исходя из ожидаемых дивидендов. Иногда бывает и наоборот.

Когда приходят дивиденды

Дивиденды выплачиваются в течение 25 дней с даты принятия компанией решения о выплате дивидендов. Фактически, большинство компаний платят дивиденды раньше. Например, «Газпром» обычно перечисляет дивиденды в течение 15–20 дней. На сроки получения дивидендов также влияет специфика брокерских и кастодиальных услуг. В результате часто возникают ситуации, когда клиенты брокера A уже получили дивиденды за те же акции, а клиенты брокера B еще не получили дивиденды.

Куда приходят дивиденды

Обычно дивиденды зачисляются на тот же брокерский счет, на котором хранятся акции. Другой вариант, который гораздо интереснее владельцев ИИС, — это зачисление дивидендов на банковский счет / карту. В этом случае у инвестора есть возможность получать доход от своего ИИС без нарушения условий привилегии (трехлетнее ограничение на вывод средств). Это ключевое условие для работоспособности механизма вывода средств из ИИС, получившего название «Dividend Harvester». Но даже если мы не собираемся использовать этот механизм, все равно очень желательно выбрать брокера, который позволяет зачислять дивиденды (и, желательно, купоны) на банковский счет / карту. Чуть позже будет объяснено, почему это так важно, но если короче, вы можете переместиться на 10-15 лет вперед и представить, что все это время мы не расторгали контракт ИИС, а накопили на нем сумма в несколько миллионов рублей.Таких дивидендов и купонов может быть достаточно, чтобы вообще не прекратить действие ИИС.

У этой стратегии есть много тонких преимуществ, о которых будет рассказано в отдельной статье. Лучше получить дивиденды (а также купоны) на свой банковский счет, лучше сразу, тогда это даст вам широкий спектр деятельности и / или дополнительный доход. В настоящее время возможность выплаты дивидендов на банковский счет предоставляют следующие брокеры: ВТБ Сбербанк БКС АО СК «ЦЕРИЧ Капитал Менеджмент Банк» ГПБ (ОАО) ИТИ-Капитал (ранее it-invest) ЗАО ИФК Солид

Налог

Во всем этом великолепии и возможностях получения дивидендов есть «недостаток»: налог на доходы физических лиц. Он автоматически удерживается до тех пор, пока деньги не поступят на наш счет, поэтому какое-то время мы даже не можем владеть этим доходом. Но самое обидное не в этом, а в том, что эту плату нельзя вернуть с помощью ИИС. Это действительно очень прискорбно, но остается надеяться, что законодатели в конечном итоге исправят этот недостаток. Теперь, хотя размер дивидендов невелик, это не так уж и плохо, но если вы попытаетесь взять шкалу 10-15-20 лет, сумма налога на дивиденды будет гигантской по сравнению с капиталом, который инвестор имел в то время. 

Заключение 

Тем самым в этой статье мы закрыли тему по поводу акции и дивидендов по ИИС , теперь решения остается только за вами стоит ли вам инвестировать в этот вид и получать с этого дивиденды 

Если вы не знаете какого брокера вам выбрать , могу посоветовать БКС которым пользуюсь уже на протяжении 2 лет (https://bigkitty.ru/go/bcs-broker/)

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
bigkitty бизнес сайт
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: