Воскресенье, 22 ноября, 2020

Что такое еврооблигации и как на них зарабатывать

Что такое еврооблигации ?

Еврооблигации (или еврооблигации) — это долговые инструменты, номинированные в иностранной валюте (преимущественно в долларах) для эмитента.

Эмитент — это компания или правительство, выпускающие еврооблигации.

Евробонд — это такая же долговая бумага, как и обычная облигация. Префикс «евро» в названии означает, что он номинирован в иностранной валюте для покупателя. Например, для инвестора из Российской Федерации еврооблигации будут считаться ценными бумагами, номинированными в долларах, евро и японских иенах. И наоборот, если, например, облигации, номинированные в рублях, выпускаются в Германии, они будут считаться еврооблигациями для немецких инвесторов. Обычно так получается , что ставки по еврооблигация в два-три раза выше чем по банковским депозитам. Поэтому их очень часто и рассматриваю как намного более выгодную альтернативу валютных депозитов. Что касается эмитентов, то еврооблигации выпускаются как государство, так и отдельные компании. Займы в иностранной валюте популярны и защищают обе стороны от неблагоприятных изменений курса национальной валюты.

К примеру , у какой-то крупной компании есть долговые обязательства , то есть облигации , эквивалент валюты в рублях и долларах  , также эта компания будет платить владельцам в долларах . Вот так именно они и начнут считать еврооблигации .

И если допустим крупная компания как Facebook хочет выпустить свои облигации, например, в рублях, юанях или фунтах, то это уже будут еврооблигации.

Как работает система еврооблигаций

Есть компания , либо вообще государство выпускает еврооблигации , это делается когда компании в срочном порядке нужно дополнительное финансирование или она просто хочет привлечь новые заемные средства. Цели , у компании могут быть совсем разные , они могут начинаться от банального развития бизнеса , финансирования новых и дополнительных проектов до покрытия собственных финансовых дыр или проблем . Потом инвесторы , то есть мы уже покупают купоны по облигациям и тем самым после получают фиксированные выплаты , которые обычно происходят один-два раза в год .

Есть говорить совсем грубо , вы даете компании в долг на определенный период времени , взамен же за это вы получаете известную вам фиксированную прибыль.  И в конце срока действия облигации — основная сумма кредита. Основные параметры еврооблигаций абсолютно такие же, как и у обыкновенных долговых ценных бумаг они выглядят следующим образом :

  • Номинал — совсем грубо говоря это и есть там сумма , которую стоят одна ценная бумага .
  • Купонный доход — это общая сумма выплаты вам как держателю активов (ценный бумаги), или же сколько денег или же процентов платит заемщик , то есть тот кто выпускают свою облигацию платит вам .
  • Дата погашения -срок окончания действия вашей ценной бумаги. Получается что до этой даты вы будете получать дивиденды от того у кого покупали облигации , пока она полностью не окупит свою номинальную стоимость для компании.
  • Рыночная цена — стоимость в данный момент по рынку , главное не стоит её путать с номинальной стоимостью  И вверх, и вниз. Если есть рост спроса на еврооблигации, они начинают дорожать. При этом купонная доходность не меняется.
  • Текущая доходность — это годовая процентная доходность, основанная на рыночной стоимости ценной бумаги.

Пример. Номинальная стоимость облигации — 1000 долларов США. Купонная доходность составляет 10% годовых или 100 долларов США. Это очень хорошо. И многие захотят купить этот титул. И его рыночная стоимость начинает расти. 1100, 1200, 1300 и так далее. Но ставка купона остается фиксированной. Компания платит 100 долларов в год и платит. Но процентная прибыль уменьшится. Покупатели вкладывают больше средств (чем первоначальная стоимость 1000) и рентабельность капитала будет меньше: 9, 8, 7% в год.

То есть, если вы купите облигацию на 1200 долларов, то получите купон на 100 долларов, текущая доходность составит 8,33% в год.

Сколько примерно стоит одна  еврооблигация

Если совсем усреднить стоимость одной еврооблигации будет примерно составлять около одной тысячи долларов США , то есть примерно по нынешнему курсу около 70 тысяч рублей . Да правда есть один очень большой нюанс , вы никогда не сможете купить просто облигацию ,только потому что как только компания их выпускает (если это крупная компания ) , весь рынок сразу активизируется и многие хотят приобрести , поэтому их продают лотам номиналом от 100 штук , а бывает что могут и начинать от тысячи , то есть чтобы вам хорошо закупиться облигация может потребовать от 100 тысяч долларов , что для обычного русского инвестора (начинающего ) очень большая сумма 

Но так было раньше , вы могли купить только один лот в размере нескольких сотен тысяч зеленых , но с недавнего времени Московская биржа , а именно с 2015 года , разрешила делить лоты , тем самым сделала покупку облигаций более доступной вещью для широкой аудитории инвесторов .

Теперь не обязательно иметь десятки , а то и одну тысячу долларов , у хорошего брокера у вас есть даже шанс влиться в облигации от нескольких тысяч рублей.

Как зарабатывать на евробондах

На евробондах или еврооблигациях ( в принципе почти одно и тоже ) получается из двух направлений:

  1. Первый тип получения прибыль от облигаций происходят за счет того что купонные выплаты доставляются держателям облигация , то есть вам . Получается пока вы являетесь владельцем акций , вы получаете прибыль , которую кстати заранее знаете плюс она фиксированная.
  2. Второе направление получение прибыли от спекуляции акциями , тем самым вы зарабатываете на разницы в покупке и продажи акции , поскольку на долговом то есть облигационном рынке очень низкая  волатильность , кстати в отличии от акции , спекуляция не самый выгодный вариант заработка , плюс цены на облигации со временем не сильно меняются 

Большинство инвесторов (включая банки, пенсионные фонды, инвестиционные и управляющие компании) покупают собственные ценные бумаги для получения фиксированного дохода в виде купонов.

Сколько можно заработать

Доход от ваших купонов  по еврооблигациям будет напрямую зависеть от того насколько сильно вы рискуете вкладывая в определенную бумага , то есть в первую очередь идет зависимость от эмитента ценных бумаг. Вернее будет сказать от кредитоспособности , получается так что чем выше кредитоспособность компании , тем ниже  будет доходность от таких активов . И наоборот , если компания имеет низкий кредитный рейтинг , тем самым показывая вам что рисуете , и что она не очень не то надежная (не всегда ) , значит вам  компания должна предоставить какие-то бонусы чтобы вы вкладывали свою денежку в них , чаще всего эти бонусы это и есть повышенные дивидендные выплаты. Безусловно легко будет заметить что самыми надежными облигациями будут выступать ценные бумаги выпущенные государство , или государственной компанией , которые , к сожалению , в силу своей кредитоспособности будут обеспечивать вас самым минимальным доходом . 

Немного больше позволяют заработать крупные компании-лидеры , иногда даже монополии в своих сфера , это такие компании как ТрансОйл , Сбербанк , Газпром и другие . Менее надежные платят еще больше .

В конечном итоге:

Тем самым мы можем получать совсем разную прибыль от казалось бы одних и тех же облигаций , она может варьироваться от копеечных 1-3% до немалых 10-12% годовых . Правда всегда нужно учитывать еще один очень важный параметр — каков же срок погашения ваших ценных бумаг , грубо говоря какое определенное время компания будет вам выплачивать дивиденды , пока облигация просто не потеряет свою ценность , то есть отдаст вам все что занимала у вас .

Доходность еврооблигаций минфина

Номинальная стоимость облигации «Россия-2017» находится на уровне 200 тысяч долларов. В настоящее время, например, его можно приобрести за 99,7% от номинала. Он предлагает фиксированный купон, который поможет инвестору заработать 3,25% годовых. Конечно, как всегда, купон можно получить только два раза в год. Срок действия еврооблигаций серии Россия-2030-11т истекает в 2030 году. Номинальная стоимость одной из этих облигаций — один доллар. В настоящее время эту облигацию можно приобрести за 118% от номинальной стоимости. В 2004 году в обращение были введены еврооблигации на общую сумму 354 миллиона долларов. Это было необходимо для выплаты остаточной задолженности СССР перед различными банками и учреждениями, расположенными за рубежом. До наступления срока погашения купон имеет фиксированную доходность 7,5% годовых.

Доходность корпоративных облигаций

Основная разница в доходности корпоративных и государственных еврооблигаций может составлять до 10% годовых, а иногда и больше. Чем надежнее компания, поддерживаемая государством, тем менее выгодные условия по облигациям она может предложить. Например, вы можете взять доходность еврооблигаций от ВТБ. За швейцарские франки могут предложить 2,9% годовых. Даже этот ничтожный процент выше, чем депозиты в иностранной валюте в самом банке, акции которого задействованы. Например, вы можете посмотреть еще один не очень прибыльный евробонд. На этот раз речь идет о «Газпром нефти». Он имеет номинальную стоимость 1000 евро и предлагает купон, который может принести вам 2,933% годовых. Кроме того, купон можно получить не дважды, а только один раз в год. Средняя доходность, которая варьируется от 5 до 10%, предлагается большинством эмитентов, на что вам следует обратить внимание: номинальная облигация колеблется в районе 1000 долларов, но еврооблигации не будут погашены до 203–2013 гг. 7. Как уже было сказано, доход — это главное различие между еврооблигациями, предлагаемыми государством или компаниями.

Выгодно ли покупать евробонды

Чтобы нам с вами понять прибыльность вложения в еврооблигации, нужно знать, что они делают , тем самым разобрав их плюсы и минусы. 

Рентабельность. Для начала лучше всего будет просто сравнить наши облигации с обычным валютным вкладом в банк , тогда мы увидим , мы увидим, что процентная ставка составляет примерно от одного до полтора процента в год. 

Существуют некоторое кредитные организации , которые все еще могут находиться около двух процентов , лучшие же банки дадут только лишь не больше одного , а Еврооблигация как мы выяснили в прошлых пунктах могут в среднем приносить ( при определенных рисках ) около пяти процентов , если повышать риски , то и вообще могут больше десяти.

К тому же они уже могут конкурировать с рублевыми вкладами. Несколько лет назад доходность банковских вкладов в рублях была двузначной. Однако по мере падения базовой процентной ставки ЦБ она постепенно снижается.

Возьмем допустим всеми известную государственную организация как Сбербанк , которая максимум принимает вклады в рублях под 5 процентов годов , а долларовые же вклады он всего оценивает в размере 1,1% , и это при условии хорошей суммы депозита и с учетом того что вы будете класть деньги на длительный срок . В среднем же он будет предлагать вам от 0,5% до 0,85%.

Ликвидность. В принципе почти в любой момент вы можете продать свои облигации , с учетом выставления разумной цены , и без потери интереса в них

Накопленный купон автоматически включается в стоимость облигации каждый день. Делает это дороже. То есть при продаже вы получаете не только стоимость облигации (тела), но и неоплаченный купон.

Тем более почти всего дополнительно при необходимости вы можете продавать только часть ваших облигаций , это и есть главное их отличие от банковских вкладов , где ваши деньги замораживаются на момент депозита , а в случаях досрочного вывода средств вы просто теряете все накопленные сверху проценты .

Ежегодные выплаты. Купоны выплачиваются 1-2 раза в год. В банках — обычно в конце срока депозита.

Фиксация рентабельности. Если вы покупаете длинные еврооблигации , предлагающие высокую купонную ставку , со сроком длительности или обращения от десяти до пятнадцати лет , вы строго фиксируете вашу доходность на это время . В банке же срок депозит в среднем будет длится не больше трех лет 

Защита от рубля. Высокая инфляция или девальвация рубля, как в 2015-2016 гг. позволили держателям еврооблигаций не только сохранить вложенные средства, но и получить хорошую прибыль (в рублях).

Говоря о преимуществах еврооблигаций, следует также отметить недостатки и риски.

Обычный риск. В погоне за высокой доходностью вы можете получить «плохие» акции. По которым эмитент не может выполнить (или частично исполнить) платежные обязательства. Конечно, трудно представить, что у таких гигантов, как «Газпром» или «Сбербанк» возникнут финансовые трудности, которые помешают им выплатить долги. Но вероятность есть всегда. Особенно если речь идет о субординированных облигациях.

Риск рыночной цены. Покупая облигации, особенно с длительным сроком обращения, инвестор должен понимать, что цена может как повышаться, так и понижаться. Если вы планируете хранить бумагу до истечения срока ее действия, это не имеет значения. Вы точно знаете, сколько денег получите за весь период.

От чего зависит изменение рыночной цены на евробонды?

Главное что делает вас успешным трейдером или инвестором , это не просто вкладывание ваших денег и вынесения из этого какой-то прибыли , суть в понимании откуда же происходить это  прибыль , почему компании вам платят за что вы покупаете их облигации и почему цена на эти ценные бумаги постоянно меняется , хоть в случае с евробондами или еврооблигациям эти колебания не такие уж и сильные . Ответ на поставленный вопрос очень прост это происходит за счет изменения соотношения спроса и предложения на бирже . На это влияет очень много факторов , допустим один из них :

 Ставка ЦБ для процентных ставок (в пример , пару лет назад облигации размещались в среднем под 8% годовых. А сейчас средняя доходность новых выпусков составляет всего 5%. Так что каждый захочет купить 8% карты

Но для одинаковых инструментов такой разницы в доходности быть не может. Таким образом, мы получаем , что рыночная стоимость «старых» облигаций будет расти, пока не достигнет нормы доходности около 5%. И наоборот, когда доходность новых выпусков резко возрастает, старые облигации с низкой процентной ставкой никого не заинтересуют. А чтобы их продать, нужно снизить цену.

Во времена же полной экономической нестабильности или кризисов , для государстве в целом , да для отдельной обычной компании нужно больше финансирования , поэтому они начинают выпускать большое количество облигаций по выгодным условия для эмитента , но как бы то странно не было шанс что все пройдет гладко , если в кризис вы будете покупать такие облигации конечно мал , так как их платежеспособность сомнительна , поэтому многие инвесторы в такие времена просто избавляются  от ценных бумаг до ожидания стабильного времени .

Где посмотреть список доступных для покупки еврооблигаций

Вы можете просмотреть список еврооблигаций, доступных для покупки частным инвесторам:На сайте брокера или прямо в торговом терминале. На сайте Московской биржи всегда есть актуальный список еврооблигаций. Обратите внимание на номинал и минимальный размер лота. Например, для покупки «Газпрома» стандартным лотом в 100 облигаций требуется 100 000 долларов. Непомерное бремя для большинства. Нам нужны еврооблигации 1 лот — 1 облигация. Но как вы можете помнить из прошлых пунктов , что лоты часто разбивают на более мелкие , позволяя нам вносить не самые крупные капитала , поэтому ваша задача будет искать такие сделки .

Где можно купить помимо ИИС еврооблигации

Еврооблигации торгуются на Московской бирже. Вы не можете купить их напрямую. Нам нужен посредник, который дает доступ к торговле. Обычно это брокеры или управляющие компании. Частный инвестор может купить облигации тремя способами:

  1. Самостоятельная покупка облигаций — от тысячи долларов.
  2. Покупка еврооблигаций ETF, в которую входят несколько десятков компаний (Газпром, Сбербанк, Роснефть, Северсталь, Альфа-Банк). Акция ETF стоит в пределах 1500 рублей.
  3. Унитарный инвестиционный фонд — аналогично ETF, в долю входит несколько компаний. Стоимость 1-5 тысяч рублей.

Для покупки еврооблигаций по пунктам 1-2 необходимо заключить договор с брокером, выйти на биржу и только потом совершать сделки покупки.

Для паевых инвестиционных фондов: необходимо обратиться в управляющую компанию. Совершайте сделку и покупайте акции. Но здесь необходимо рассчитывать доходность каждого предложения. Исходя из суммы доступных для покупки средств и горизонта инвестирования. Основное влияние на доходность оказывают комиссии. В любом случае за покупку придется заплатить определенный процент. Плюс любая годовая плата за обслуживание.

Как обезопасить себя при покупке еврооблигаций?

При покупке еврооблигаций, выпущенных Министерством финансов, всегда стоит помнить о риске рыночной стоимости. Если она упадет, инвестор потеряет доход, покупая ценные бумаги по цене выше номинала. Причины могут быть: инфляция доллара и его стоимость на бирже. Логика проста: если инфляция растет, повышаются процентные ставки, а затем начинают расти проценты по депозитам и кредитам. Затем доходность купонов облигаций увеличивается. Для гарантированного увеличения купонного дохода рыночная стоимость ценной бумаги должна снизиться. Обычно это не происходит по щелчку пальца, поэтому рекомендуется следить за движением цен. В случае, если инвестор приобрел корпоративные еврооблигации на сумму немного ниже номинала, ему не стоит опасаться рыночной стоимости. Единственное, чего стоит опасаться, — это дефолта. Чтобы обезопасить себя, в любом случае вам нужно будет прочитать отчет выбранной компании за несколько лет и найти множители.

Налогообложение еврооблигаций для физических лиц

Еврооблигации облагаются налогом по ставке 13% от полученного дохода.

Доход включает купонные выплаты и прибыль от перепродажи. Купил за 1000, продал за 1200. Из разницы в 200 долларов вы должны заплатить налог 13% или 26 долларов. Если вы купили еврооблигации с дисконтом (ниже номинала), разница также будет учтена как прибыль при погашении. Исключение: еврооблигации Минфина РФ. Купонные поступления не облагаются налогом.

Самостоятельно платить налоги не нужно. Брокер или управляющая компания, через которую работают инвесторы, являются налоговыми консультантами. И они рассчитывают, хранят и перечисляют необходимую сумму в бюджет независимо друг от друга. Инвестор получает уже не облагаемый налогом купонный доход. Вы можете снизить налоги на прибыль или полностью освободиться от уплаты. Если инвестор владеет ценными бумагами (в том числе еврооблигациями) более 3 лет, он получает налоговую льготу — освобождение от налогов в размере 3 миллионов в год. Это означает, что через 3 года вы будете освобождены от уплаты до 9 миллионов. За 4 года — 12 миллионов и так далее.

Налоговые отчисления. Вы можете вернуть уплаченный налог, используя различные налоговые вычеты: на имущество, социальное обеспечение, лечение, образование. И, конечно же, по индивидуальному инвестиционному счету.

Есть много других законных способов снизить налоги на продажу ценных бумаг.

Важно ! Налог на прибыль по еврооблигациям взимается после конвертации в рубли по текущему курсу ЦБ.

Вы можете зарабатывать деньги в долларах. Но из-за резкого обесценивания рубля — фактически, если перевести в рубли — вы получите убыток. В этом случае комиссия не взимается. Или вы получаете убыток в долларах. Купил за 1000, продал за 900. Но за это время курс доллара вырос на 20%. И вы получили прибыль в рублях. С него придется платить налоги.

Где и как купить Еврооблигации на ИИС

Чтобы начать покупать еврооблигации, вам необходимо открыть ИИС. Для этих целей следует выбирать только успешного брокера, одним из которых является БКС . Чтобы получить счет на инвестицию, вам необходимо сделать следующее: Перейти по ссылке https://bigkitty.ru/go/bks-broker/. 

Оставьте свой номер телефона, соглашаясь с условиями обслуживания. Отправьте ему серию документов и получите счет. Вместе с этим стоит покупать евробонды, которые принесут ощутимый доход.

Заключение 

По итогу мы получаем что еврооблигации это чуть ли не лучший способ инвестирования на данный момент , он грубо говоря с последних лет стал подходить на всех , потому что раньше вам нужны были огромные капиталы чтобы покупать облигации , теперь же лот на их продажу разбиваются на малые . Плюс если вкладывать в надежные компании риски могут просто сведены к нулю , а также это отличный способ кто хочет инвестировать в долгую и на дистанции 

Похожие статьи

Закрытие индивидуального счета после 3 лет

Еще раз хотим напомнить вам, что всегда стоит знать о выборе БРОКЕРА, потому что его условия напрямую зависят от того, насколько вы можете раскрыть...

Чем ПИФ отличается от ИИС

Чем ПИФ отличается от ИИС Для начала предлагаю разобраться в общих понятиях Паевой инвестиционный фонд (Mutual Investment Fund) олицетворяет некую финансовую организацию, которая привлекает средства инвесторов...

Как вкладывать в иностранные акции через ИИС

Совсем кратко что такое ИИС индивидуальный инвестиционный счет- это уникальный счет созданный  для физических лиц, который может дать возможность получить налоговые привилегии двух видов. Правда...

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Вы можете подписаться на новые комментарии к статье без комментирования.

- Advertisement -

Последние статьи

Закрытие индивидуального счета после 3 лет

Еще раз хотим напомнить вам, что всегда стоит знать о выборе БРОКЕРА, потому что его условия напрямую зависят от того, насколько вы можете раскрыть...

Чем ПИФ отличается от ИИС

Чем ПИФ отличается от ИИС Для начала предлагаю разобраться в общих понятиях Паевой инвестиционный фонд (Mutual Investment Fund) олицетворяет некую финансовую организацию, которая привлекает средства инвесторов...

Как вкладывать в иностранные акции через ИИС

Совсем кратко что такое ИИС индивидуальный инвестиционный счет- это уникальный счет созданный  для физических лиц, который может дать возможность получить налоговые привилегии двух видов. Правда...

Отзывы о ИИС у брокера Газпромбанка

Что такое ИИС Работа с банками не всегда может быть выгодна только в одну сторону , и когда вы начинаете работать с ними более на...

Как правильно сменить брокера ИИС

Почему возможно нужно менять брокера  Советую следить за тем, что предлагают другие брокеры, даже если у вас уже открыт ИИС . Другой брокер может получить...